Enten du har vært et hus for et par år eller mer enn et tiår, kan du vurdere å refinansiere ditt boliglån når boliglånsrentene dukkert. Hvis du aldri har refinansiert før, er det noen grunnleggende fakta fra Topp Finans du trenger å vite før du kan avgjøre om det er riktig for deg.

Refinansiering basics

Du tenker kanskje siden du har trofast gjort alle dine boliglån betalinger på tid og din inntekt har også økt litt siden du søkte om lån, refinansiering bør være en lek.

Men når du er refinansiering, du søker om et nytt lån. Og om du bruker samme långiver eller en annen utlåner, vil du være underlagt fullføre dokumentasjon og verifisering av din inntekt, dine eiendeler, din gjeld til inntekt ratio, kreditt profil og din jobb historie. Ikke bare har du å kvalifisere for lån, men huset må vurdere for nok verdi til å støtte lånet.

Refinansiering koster også penger: avsluttende kostnader varierer etter plassering, men gjennomsnittlig 2% til 3%, eller $ 4000 til $ 6000 på en $ 200000 lån. Selv en "no-cost" refinansiere koster penger du betaler gjennom en høyere rente, en større lånesaldo eller betaling av rabatt poeng.

Hvis du refinansiere til lavere utbetalinger, kan du gjøre et enkelt regnestykke å finne ut hvor lang tid det vil ta deg å hente inn den avsluttende kostnader på lånet ditt. For eksempel, hvis din refinansiere koster $ 2000 og den månedlige sparing er $ 150 per måned, vil det ta deg litt over 13 måneder før du har tjent inn kostnadene og virkelig sparer penger.

Refinansiering mål

Din beslutning om å refinansiere eller ikke bør gjøres i sammenheng med det samlede økonomiske plan. De fleste mennesker ønsker å refinansiere når rentene er lave, slik at de kan betale mindre i renter og redusere sine månedlige utbetalinger. Noen låntakere ønsker også å refinansiere en justerbar hastighet boliglån (ARM) til en fast rente lån før prisene stiger raskere.

Andre refinansiere når deres egenkapital har økt, og de ønsker å ta penger ut av eiendommen for å gjøre hjemme forbedringer eller lønne seg med høy rente kredittkort gjeld.

Refinansiering kan også være et godt valg hvis du ønsker å redusere lån sikt fra en 30-års lån til en 10 -, 15 - eller 20-års lån for å betale den av i full raskere-men selv med lavere priser, din betalinger er trolig høyere på grunn av kortere tidsramme å tilbakebetale lånet.

Lånevilkår og refinansiering

Hvis du for øyeblikket finansiere hjemme-kjøpet med en 30-års fast rente lån, bør du nøye vurdere dine betalinger og dine muligheter for refinansiering inn i en kortere periode eller i et annet 30-års lån. Vanligvis, det gjør ikke mye fornuftig å refinansiere tidlig i lånet ditt, fordi utgangspunktet utbetalingene er for det meste rente og du vil ikke ha betalt ned rektor balanse.

Hvis du har vært å betale lånet ditt for syv eller åtte år, vil din lånesaldo bli lavere. Hvis målet ditt er å redusere den månedlige utbetalinger, vil du ha nytte av både lavere boliglån og finansiering av et mindre pengebeløp. Men ved å utvide lånet sikt i ytterligere 30 år, kan du ende opp med å betale mer i renter over lånets løpetid, siden du egentlig betale renter på huset for 37 eller 38 år i stedet for den opprinnelige 30-års periode.

Hvis du ønsker å betale ned lånet ditt raskere, bør du sammenligne de utbetalinger på en kortere sikt lån for å se om du kan godt råd til betalinger. Rentene er lavere på kortere sikt lån, som kan oppveie akselerert Utbetalingen tempo.

Refinansiering og fremtidsplaner

Refinansiering er mest fornuftig hvis du har tenkt å bo i ditt hjem for et par år, fordi hvis du selger snart, kan du ikke hente inn kostnadene ved refinansiere. Men det finnes alltid unntak til regelen, så hvis du vet du vil selge i tre år, for eksempel, kan en refinansiere inn en ARM med en lav, fast rente i fem år være en smart avgjørelse.

Sørg alltid for å konsultere en utlåner for å diskutere refinansiering i sammenheng med din individuelle økonomiske plan.

Home Mortgage refinansiering synes alltid å være en tøff ting som det innebærer en rekke prosesser og tar en god del tid å komme gjennom. Man kan nyte de store fordelene med å refinansiere når de forstår prosessen bedre og ta de nødvendige skritt for...

Som huseiere rush å dra nytte av de laveste boliglånsrentene i historien, er det lett for dem å gå seg vill i refinansiere panikk. Det er derfor det aldri har vært så viktig for låntakere å holde seg på toppen av spillet sitt etter at de sender lån r...

Frykten for en "double-dip" resesjon og muligheten for en utvidelse europeiske gjeldskrisen har senket amerikanske boliglånsrentene til nivåer vi ikke har sett i mer enn et halvt århundre.   Tretti-års fast rente fortsatte sitt fall i september, ...